RANGKUMAN HASIL KELOMPOK 6

KEWAJIBAN JANGKA PANJANG 

Obligasi merupakan istilah di bursa efek yang merujuk kepada surat berharga atau sertifikat yang berisi kontrak pengakuan hutang atas pinjaman yang diterima oleh pihak yang menerbitkan obligasi dari pemberi pinjaman (pemodal).

Jenis-Jenis Obligasi

Obligasi memiliki fitur-fitur yang berbeda jenis obligasi yang biasanya di terbitkan dijelaskan sebagai berikut :

 1. Obligasi dengan jaminan dan obligasi tanpa jaminan

 2. Obligasi Berjangka dan Obligasi Berseri

 3. Obligasi Atas Nama dan Obligasi Atas Tunjuk

 4. Obligasi Konvertibel dan Obligasi yang dapat ditarik

Prosedur Penerbitan Obligasi
Undang-undang menjamin kekuasaan perusahaan untuk menerbitkan obligasi (UU RI No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal). Dalam perusahaan, diperlukan persetujuan baik dari pemegang saham maupun dewan direksi. Dalam otorisasi penerbitan obligasi, dewan direksi harus menetapkan jumlah obligasi yang akan diotorisasi, total nilai nominal, dan suku bunga kontrak. Total obligasi yang diotorisasi sering kali melebihi jumlah obligasi pada saat pertama kali diterbitkan. Hal ini memberikanfleksibilitas bagi perusahaan untuk memenuhi kebutuhan kas di masa depan.

Nilai nominal (face value) merupakan jumlah pokok yang harus dibayar oleh pihak
yang menerbitkan obligasi pada tanggal jatuh tempo. Suku bunga kontrak (contractual
interest rate) /suku bunga yang dinyatakan (stated rate),
merupakan suku bunga yang digunakan untuk menentukan jumlah bunga tunai yang harus
peminjam bayar dan investor terima. 

Menentukan Nilai Pasar Obligasi

Asumsikan bahwa Coronet, Inc. Menerbitkan obligasi berbunga nol (tidak ada bunga) dengan nilai nominal $1.000.000 dan jatuh tempo dalam 20 tahun. Untuk obligasi ini, jumlah yang akan Anda terima adalah satu juta dolar pada 20 tahun kemudian. Maukah Anda membayar satu juta dolar untuk obligasi ini? Tentu tidakl

Alasan Anda tidak mau membayar satu juta dolar untuk obligasi Coronet berkalitan
dengan konsep nilai waktu dari uang. Jika Anda memiliki uang sebesar satu juta dolar di
hari ini, Anda akan menginvestasikannya. Dari investasi tersebut, Anda akan memperoleh
bunga sehingga pada akhir 20 tahun mendatang, Anda akan memiliki lebih dari satu juta
dolar.

Nilai sekarang (present value) dari obligasi merupakan nilai jualnya di pasar. Oleh karena itu, nilai pasar merupakan fungsi dari tiga faktor yang menentukan nilai sekarang: (1) jumlah uang akan diterima, (2) lamanya waktu hingga jumlah yang diterima, dan (3) suku bunga
pasar. Suku bunga pasar (maket interest rate) adalah suku bunga yang dikehendaki investor
dalam meminjamkan dana.

Obligasi dapat diterbitkan pada nilai nominal, di bawah nilai nominal (dengan diskonto
atau disagio), atau di atas nilai nominal (dengan premi atau agio).

  

Penerbitan Obligasi pada Nilai Nominal

Sebagai contoh akuntansi untuk obligasi, asumsikan bahwa tanggal 1 Januari 2005, Devor
Corporation menerbitkan 1.000 lembar obligasi, berbunga 9%, berjangka waktu 10 tahun,
bernilai $ 1.000 yang dinyatakan pada 100 (100% dari nilai nominal). Jurnal untuk mencatat
penjualan tersebut adalah:

1 Jan    Kas                                                                  1.000.000

                        Utang Obligasi                                                            1.000.000

                        (Mencatat Penjualan Obligasi Pada Nilai Nominal)

Utang obligasi dilaporkan dalam bagian kewajiban jangka panjang di neraca karena tanggal
jatuh temponya lebih dari satu tahun
Sepanjang umur obligasi, jurnal diperlukan untuk bunga obligasi. Bunga pada utarg
obligasi dihitung sama seperti menghitung bunga pada wesel bayar, sebagaimana yang
dijelaskan di Bab 11 (halaman 4). Asumsikan bahwa bunga pada obligasi di atas dibayar
secara setengah tahunan, yaitu pada tanggal 1 Januari dan I Juli, Dalam kasus inl, bunga
sebesar $45.000 ($1.000.000 x 9% x 6/12) harus dibayar tanggal 1 Juli 2005.
Jurnal untuk pembayaran, dengan asumsi tidak ada akrual bunga sebelumnya, adalah

1 Jul     Beban Bunga Obligasi                                                45.000

                        Kas                                                                              45.000

                        (Mencatat Pembayaran Bunga Obligasi)

Pada tanggal 31 Desember, jurnal penyesuaian diperlukan untuk mengakui beban bunga
sebesar $45.000 yang terjadi sejak tanggal I Juli. Jurnal yang dibuat adalah

31 Des             Beban Bunga Obligasi                                    45.000

                                    Utang Bunga Obligasi                                    45.000

                                    (Mengakru bunga obligasi)

Utang bunga obligasi akan diklasifikasikan sebagai kewajiban jangka pendek,
karena dijadwalkan untuk pembayaran dalam tahun berikutnya. Pada saat bunga dibayar
tanggal 1 Januari 2006, Utang Bunga Obligasi didebit dan Kas dikredit sebesar $45.000

Diskonto atau Premi pada Obligasi

Dalam contoh sebelumnya, diasumsikan bahwa suku bunga kontrak (dinyatakan) yang
dibayarkan pada obligasi dan suku bunga pasar (efektif) adalah sama. Suku bunga kontrak
(contractual interest rate) merupakan tingkat yang diaplikasikan ke nilai nominal (pari) untuk
menghitung berapa jumlah bunga yang dibayarkan dalam satu tahun. Pada saat suku bunga kontrak dan suku bunga pasar sama, obligasi dijual pada nilai nominal, seperti yang ditunjukkan di atas.

Penerbitan Obligasi dengan Diskonto
Sebagai contoh penerbitan obligasi dengan diskonto, asumsikan bahwa tanggal 1 Januari
2005, Candlestick, Inc. menjual obligasi dengan nilai nominal $100.000, berjangka waktu 5
tahun, berbunga 10%, seharga $92.639 (92,639% dari nilai nominal). Utang bunga dibayar
pada tanggal I Juli dan 1 Januari. Jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi tersebut
adalah:

1 Jan                Kas                                                      92.639

                        Diskon Utang Obligasi                       7.361

                                    Utang Obligasi                                    100.000

                                    (Mencatat Penjualan

Obligasi dengan diskonto)

Meskipun Diskon Utang Obligasi memiliki saldo debit, akun ini bukanlah asetmelainkan
akun kontra, yaitu pengurang dari utang obligasi di neraca seperti di ilustrasikan pada
Gambar 16-6.

CANDLESTICK, INC. Neraca (sebagian)

Kewajiban Jangka Panjang       Utang Obligasi                                        $100.000       Dikurangi : Diskon utang obligasi             7.361                    $92.639

Angka sebesar $92.639 menunjulkkan nilai tercatat (atau nilai buku) dari obligasi. Pada
tanggal penerbitan jumlah ini sama dengan harga pasar obligasi.

Penerbitan obligasi di bawah nilai nominal, dengan diskonto, menyebabkan total biaya
peminjaman berbeda dengan bunga obligasi yang dibayarkan. Hal ini berarti perusahaan
penerbit tidak hanya harus membayar suku bunga kontrak selama jangka waktu obligasi,
tetapi juga nilai nominal (bukan harga pada saat diterbitkan) pada saat jatuh tempo. Oleh
karena itu, selisih antara harga pada saat obligasi diterbitkan dan nilai nominal obligasi-
diskonto merupakan tambahan biaya peminjaman. Biaya tambahan tersebut seharusnya
dicatat sebagai beban bunga obligasi sepanjang umur obligasi. Prosedur untuk mencatat
biaya tambahan ini ditunjukkan di Lampiran 16B dan 16C.
Total biaya peminjaman $92.639 untuk Candlestick, Inc. adalah $57.361, dihitung
sebagai berikut.                          

Penerbitan Obligasi dengan Diskonto

Pembayaran bunga setengah tahunan

($100.000Ð10%Ð1/2)= $5.000; $5.000Ð10)                     $50.000

            Ditambah : Diskon Obligasi ($100.000-$92.639)                   7.361

Total biaya peminjaman                                                                       $57.361                                                                          

Alternatifnya, total biaya peminjaman dapat dihitung sebagai berikut

                                Penerbitan Obligasi dengan Diskonto

Nilai Pokok pada saat jatuh tempo                                            $100.000

Pembayaran bunga setengah tahunan

($5.000Ð10)                                                                              $50.000

Kas yang dibayarkan ke pemegang obligasi                             $150.000   

Kas yang diterima dari pemegang obligasi                               $ 92.639

Total biaya peminjaman                                                                                     $57.361     

                                                       

Penerbitan Obligasi dengan Premi

Sebagai contoh penerbitan obligasi dengan premi, asumsikian bahwa obligasi yang
di contohkan di atas dijual sebesar $108.111 (108.111 % dari nilai nominal) bukan sebesar
$92.639
jurnal untuk mencatat penjualan tersebut adalah:

1 Jan    Kas                                                                              108.111          

                        Utang Obligasi                                                              100.000

                        Premi Utang Obligasi                                                     8.111

(mencatat penjualan obligasi dengan premi)

Premi utang obligasi ditambahkan dengan utang obligasi di neraca seperti yang dtunjunkan
pada Gambar di bawah

CANDLESTICK, INC.

Neraca (sebagian)

Kewajiban Jangka Panjang

     Utang Obligasi                                                $100.000

     Ditambah : Premi Utang Obligasi                   8.111                   $108.111

Penjualan obligasi di atas nilai nominal menyebabkan total biaya peminjaman lebih
kecil dari bunga yang dibayarkan pada obligasi tersebut. Premi obligasi dianggap sebagai
pengurang pada total biaya peminjaman. Ini seharusnya dikredit ke Beban Bunga Obligasi
sepanjang umur obligasi. Total biaya peminjaman $108.111 untuk Candlestick, Inc. dihitung
sebagai berikut.

 Penerbitan Obligasi dengan Premi

Pembayaran bunga setengah tahunan

($100.000Ð10%Ð1/2)= $5.000; $5.000Ð10)                        $50.000

Ditambah: Premi Obligasi ($108.111-$100.00)                         8.111

Total biaya peminjaman                                                     $41.889

Alternatifnya, biaya peminjaman dapat dihitung sebagai berikut

 Penerbitan Obligasi dengan Premi

Nilai Pokok pada saat jatuh tempo                                            $100.000

Pembayaran bunga setengah tahunan

($5.000Ð10)                                                                              $  50.000

Kas yang dibayarkan ke pemegang obligasi                             $150.000   

Kas yang diterima dari pemegang obligasi                               $108.111

Total biaya peminjaman                                                      $  41.889

Obligasi dapat ditarik pada saat obligasi ditebus (dilunasi) oleh perusahaan penerbit atau
pada saat dikonversikan menjadi saham biasa oleh pemegang obligasi. Jurnal yang tepat
untuk transaksi tersebut akan dijelaskan dalam bagian berikut.

Penebusan Obligasi pada Saat Jatuh Tempo

Terlepas dari harga penerbitan obligasi, nilai buku obligasi pada saat jatuh tempo akan sama
dengan nilai nominalnya. Asumsikan bahwa bunga untuk periode bunga terakhir dibayar
dan dicatat secara terpisah, jurnal untuk mencatat penebuşan obligasi Candlestick pada
saat jatuh tempo adalah:

Utang Obligasi                                                            $100.000

            Kas                                                                                          $100.000

            (Mencatat penebusan obligasi pada saat jatuh tempo)

Penebusan Obligasi sebelum Jatuh Tempo

Obligasi dapat ditebus sebelum jatuh tempo. Sebuah perusahaan dapat memutuskan untuk
melunasi obligasi sebelum jatuh tempo untuk mengurangi biaya bunga dan memindahkan
utang dari neraca. Sebuah perusahaan seharusnya melunasi obligasi lebih awal hanya jika
perusahaan memiliki sumber daya kas yang cukup.

Saat obligasi ditarik sebelum jatuh tempo, maka perlu untuk: (1) Menghapus nilai
tercatat dari obligasi pada tanggal penarikan. (2) Mencatat jumlah kas yang dibayarkan.
(3) Mengakui keuntungan atau kerugian pada saat penarikan. Nilai tercatat atas obligasi
adalah nilai nominal dari obligasi dikurangi diskonto obligasi yang belum diamortisasi atau
ditambah premi obligasi yang belum diamortisasi
pada tanggal penarikan.

Sebagai contoh, asumsikan bahwa Candlestick menjual obligasinya dengan premi. Pada
akhir periode ke-8, Candlestick menarik obligasi tersebut pada 103 setelah membayar bunga
setengah tahunan. Asumsikan juga bahwa nilai tercatat obligasi pada tanggal penarikan
adalah $101.623.Jurnal untuk mencatat penarikan pada akhir periode bunga ke-8 (1 Januari
2009) adalah:

1 Jan                Utang Obligasi                                                100.000

                        Premi Utang Obligasi                                          1.623

                        Kerugian atas Penebusan Obligasi                      1.377

                                    Kas                                                                              103.000

                                    (Mencatat penebusan obligasi pada harga 103)

Perhatikan bahwa kerugian sebesar $1.377 adalah selisih antara kas yang dibeyaikan sebesar
$103.000 dengan nilai tercatat obligasi sebesar $101.623.

Mengonversi Obligasi menjadi Saham Biasa

  

Sebagai contoh
asumsikan bahwa tanggal 1 Juli Saunders Associates mengonversi obligasí senilai $100.000
yang dijual pada nilai nominal menjadi 2.000 lembar sahiam biasa dengan nilai nominal
$10, Baik obligasi maupun saham biasa memiliki nilai pasar sebesar $130.000. Jurnal untuk
mencatat konversi tersebut adalah

1 Jul                 Utang Obligasi                                                100.000

                                    Saham Biasa                                                                20.000

                                    Agio Saham (Nilai Nominal)                                      80.000

Perhatikan bahwa harga pasar saat ini dari obligasi dan saham ($130.000) tidak dicatat
Metode yang digunakan untuk mencatat konversi obligasi adalah metode nilai tercatat

 jenis umum lainnya dari kewajiban jangka panjang antara lain wesel bayar dan kewajiban

sewa Akuntansi .

Wesel Bayar Jangka Panjang

Sebagai contoh, asumsikan bahwa Porter
Technology Inc, menerbitkan wesel bayar hipotek sebesar $500.000, bunga 12%, dan
jangka waktu 20 tahun pada tanggal 31 Desember 2005 untuk memperolch pendanaan
yang dibutuhkan untuk laboratorium riset yang baru. Pembayaran angsuran tiap setengah
tahunan sebesar $33.231 (di luar pajak real estat dan asuransi). Skedul pembayaran angsurarn
untuk 2 tahun pertama adalah sebagai berikut.

 

Jurnal untuk mencatat pinjaman hipotek dan pembayaran angsuran pertama adalah sebagai

berikut

31 Des             Kas                                                      500.000

                                    Wesel Bayar Hipotek                                      500.000

                                    (mencatat pinjaman hipotek)

30 Jun              Beban Bunga                                      30.000

                        Wesel Bayar Hipotek                            3.231                        

Kas                                                                  32.231

(mencatat pinjaman hipotek)

Di neraca, pengurangan dalam jumiah pokok untuk tahun berikutnya dilaporkan sebagai
kewajiban jangka pendek. Sisa saldo jumlah pokok yang belum dibayar diklasifikasikan
sebagai kewajiban jangka panjang. Per 31 Desember 2006, total kewajiban sebesar $493.344.
Dari jumlah tersebut, $7.478 ($3.630+ $3.848) adalah kewajiban jangka pendek dan $485.866 ($493.344-$7.478) adalah kewajiban jangka panjang

Sewa Operasi

Penyewaan apartemen dan penyewaan kendaraan di bandara merupakan contoh dari
sewa operasi. Dalam sewa operasi (operating lease), penekanannya pada penggunaan
sementara properti oleh lessee. Kepemilikan aset tetap berada di lessor. Pembayaran
sewa dicatat sebagai beban oleh lessee dan sebagai pendapatan oleh lessor. Sebagai contoh,
asumsikan bahwa perwakilan penjualan untuk Western Inc. menyewa kendaraan dari Hertz
Car Rental di bandara Los Angeles dan Hertz mengenakan biaya sebesar $275. Jurnal yang
dibuat oleh lessee adalah

Beban Sewa Kendaraan                                              275

            Kas                                                                              275

            (Mencatat pembayaran beban sewa)

Lessee mungkin harus mengeluarkan biaya selain biaya sewa pada periode sewa. Sebagai
contoh, dari kasus di atas, lessee mungkin masih harus membeli bensin. Biaya tersebut juga
dilaporkan sebagai beban.

  

Sewa Pembiavaan

Lessee harus mencatat sewa sebagai aset-yaitu, sewa pembiayaan-jika salah sat
dari kondisi berikut ada:

1. Dalam sewa terjadi pemindahan kepemilikan properti ke lessee

2. Dalam sewa terdapat hak opsi untuk membeli.

3. Jangka waktu sewa sama dengan 75% atau lebih dari umur ekonomis propert
sewa
4. Nilai sekarang dari pembayaran sewa sama dengan atau melebihi 90% dari nila
pasar wajar properti yang disewakan.

Sebagai contoh, asumsikan bahwa Gonzalez Company memutuskan untuk menyewa
peralatan baru. Masa periode sewa adalah 4 tahun; umur ekonomis dari peralatan yang
disewakan diestimasikan selama 5 tahun. Nilai sekarang dari pembayaran sewa adalah
$190.000, yang sama dengan nilai pasar wajar dari peralatan. Tidak ada pemindahan
kepemilikan selama nasa sewa ataupun tidak ada opsi pembelian yang ditawarkan.

Dalam contoh tersebut, Gonzales membeli peralatan. Kondisi 3 dan 4 terpenuhi.
Pertama, masa sewa adalah 75% atau melebihi umur ekonomis dari aset. Kedua, nilai
sekarang dari pembayaran kas sama dengan nilai pasar wajar dari peralatan, Jurnal untuk
mencatat transaksi tersebut adalah sebagai berikut.

Aset yang Disewakan—Peralatan                                          190.000

            Kewajiban Sewa Guna Usaha                                                            190.000

                        (mencatat aset yang disewakan dan kewajiban sewa)